Нацбанк Казахстана вводит лимиты на кредиты: борьба с долговой зависимостью населения

На сегодняшний день казахстанцы имеют почти 40 миллионов кредитов, что вызывает обеспокоенность у Нацбанка. Регулятор планирует ввести ограничения на кредитную нагрузку граждан, чтобы снизить риски, связанные с высоким уровнем задолженности.

Действительно ли у казахстанцев так много долгов? Общая сумма потребительских кредитов уже достигла 17 триллионов тенге. Мы рассмотрим данные о кредитной нагрузке и выясним, почему "маленький ежемесячный платёж" может стать серьёзной финансовой проблемой, а наличие нескольких кредитов не всегда является критическим.

Казахстанцы всё чаще прибегают к оформлению кредитов, живя по принципу "купить сейчас — заплатить потом". Вот несколько фактов, подтверждающих эту тенденцию:

• Объём потребительских кредитов за последние несколько лет увеличился почти втрое.
• Рассрочки составляют 25% банковского портфеля потребительских займов.
• Регулятор работает над новыми правилами для BNPL-сервисов и маркетплейсов.

Ранее кредит был исключительным инструментом, который использовали для крупных покупок, таких как жильё или автомобиль. Теперь же в долг можно взять даже бытовую технику или одежду. Процесс оформления кредита стал быстрым и почти незаметным: всего лишь несколько кликов — и товар уже ваш.

Сам по себе кредит — это не зло, если заёмщик осознаёт, зачем он берёт деньги, как будет их возвращать и как это повлияет на его бюджет. Рассрочка также может быть полезной, если она помогает распределить платежи без дополнительных затрат.

Экономист Руслан Султанов поднимал вопрос о том, что молодое поколение привыкает к жизни в долг, и это может привести к финансовой неустойчивости.

Текущая ситуация с кредитами в Казахстане

По данным Национального банка, на 1 апреля 2026 года общий объём кредитов, выданных населению, составил 25,067 триллиона тенге. Из них более двух третей занимают именно потребительские займы:

Инфографика сгенерирована при помощи ИИ на основе данных Национального банка РК

Объём кредитов населению за последние годы увеличивался следующим образом:

• В начале 2022 года он составлял 10,038 триллиона тенге.
• К апрелю 2026 года объём кредитов увеличился до 25,067 триллиона тенге.
• Портфель потребительских займов за тот же период вырос с 6,132 триллиона до 16,854 триллиона тенге.

Таким образом, казахстанцы стали значительно больше задолжать банкам, особенно по потребительским кредитам.

Динамика роста потребительских кредитов выглядит следующим образом:

• 2021 год: рост на 40,1% — до 6,1 триллиона тенге.
• 2022 год: рост на 25,3%.
• 2023 год: рост на 34,2%.
• 2024 год: рост на 33,5%.
• 2025 год: рост замедлился до 21%.
• Первый квартал 2026 года: рост составил 1,2%.

Регуляторы отмечают, что на рынке наблюдается охлаждение, однако потребительское кредитование остаётся на высоком уровне.

Кредитная нагрузка на заёмщиков

Дополнительные данные предоставила статистика Первого кредитного бюро (ПКБ). На 1 января 2026 года общая задолженность населения перед кредитными организациями составила 27,5 триллиона тенге.

На указанную дату портфель кредитов формировался 8,95 миллионами заёмщиков с 39,4 миллиона кредитов. В среднем на одного заёмщика приходилось 4,4 кредита.

Хотя наличие нескольких кредитов может выглядеть тревожно, в ПКБ отмечают:

Количество кредитов не является единственным показателем кредитной нагрузки; важно учитывать общую сумму задолженности и размер дохода.

У одного заёмщика может быть несколько небольших рассрочек, у другого — один крупный кредит, что может влиять на восприятие финансовой нагрузки.

Доля заёмщиков с двумя и более кредитами составляет 76,9%. Для сравнения:

• На 1 января 2025 года — 76,2%.
• На начало 2024 года — 74%.
• На начало 2023 года — 71%.

Таким образом, наличие нескольких кредитов становится обычным явлением, но это не обязательно означает, что все заёмщики находятся в тяжёлой финансовой ситуации.

Кто чаще всего берёт кредиты?

По данным ПКБ, наибольшее количество заёмщиков с тремя и более кредитами наблюдается в возрастных группах:

• От 24 до 30 лет — 68,1%.
• От 31 до 40 лет — 67,1%.

Группа от 31 до 40 лет более многочисленна и составляет 27,4% от общего числа заёмщиков, в то время как группа от 24 до 30 лет — 17,2%.

С возрастом доля заёмщиков с несколькими кредитами снижается:

• 41–50 лет — 61%.
• 51–60 лет — 53,1%.
• 61 год и старше — 35,4%.

Эти данные показывают, что молодые заёмщики чаще берут несколько кредитов, что связано с активным образом жизни и необходимостью финансирования различных покупок.

Однако, по мнению Руслана Султанова, это может быть тревожным сигналом:

Чем моложе заёмщик, тем выше вероятность, что кредит становится не исключением, а нормой жизни. Это может привести к финансовой уязвимости и нестабильности.

Неравномерное распределение долгов

ПКБ также отмечает, что долги распределены неравномерно. Половина заёмщиков с задолженностью до одного миллиона тенге составляет лишь 5,8% от общего портфеля кредитов, что в денежном выражении составляет 1,59 триллиона тенге.

В то же время 10% самых крупных заёмщиков формируют 53,4% портфеля, что составляет 14,69 триллиона тенге.

Это подчеркивает, что говорить о "закредитованности" казахстанцев как о единой проблеме не совсем верно, так как значительная часть долгов сосредоточена у небольшой группы заёмщиков.

Доля кредитов с просрочкой более 90 дней на 1 января 2026 года составила 7,7% от общей задолженности населения.

Рост стоимости кредитов

Ставки по кредитам также оказались на высоком уровне. В марте 2026 года средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в тенге, составила 20,9%, а по потребительским кредитам — 22,1%. Для сравнения, ставки по ипотечным займам составляют 10%.

Нацбанк разъясняет, что итоговая ставка формируется не только из базовой ставки, но также зависит от множества факторов, включая инфляцию и риски неплатежей.

Хотя общие данные о переплатах по потребительским кредитам отсутствуют, каждый заёмщик видит свои условия в графике платежей и должен осознавать, что кредит на миллион тенге может обернуться значительно большей суммой с учётом условий.

Кредиты в семейном бюджете

По данным Бюро национальной статистики, в 2025 году средний доход на душу населения составил 1 455 065 тенге в год, а расходы — 1 292 914 тенге. Погашение долгов составило 6,5% от общих расходов, что эквивалентно около 84 тысячам тенге в год на человека.

Инфографика сгенерирована при помощи ИИ на основе данных Бюро национальной статистики

Важно отметить: эти данные являются статистикой домашних хозяйств и не отражают полной кредитной нагрузки конкретного заёмщика.

Нацбанк предупреждает о рисках чрезмерного роста потребительского кредитования, который может негативно сказаться на экономической активности.

Рассрочка: опасности и преимущества

Рассрочки воспринимаются легче, чем кредиты, и часто имеют привлекательные условия, такие как "0%" или "без переплаты". Однако в АРРФР отмечают, что рассрочка может скрывать риски.

Если рассрочка финансируется банком, это фактически кредитование, и условия должны быть раскрыты.

Доля рассрочек в портфеле потребительских кредитов составляет 26%, что делает их значимой частью кредитного рынка.

С 10 октября 2025 года продавцы обязаны указывать две цены — стоимость товара при единовременной оплате и при покупке в рассрочку, чтобы избежать недостоверной информации.

Лёгкость оформления рассрочек может приводить к тому, что заёмщики не осознают своей истинной финансовой нагрузки.

Меры государства по ограничению кредитования

Государственные регуляторы начали принимать меры по ограничению роста потребительского кредитования. В 2024 году был принят закон для минимизации рисков и защиты прав заёмщиков. Ключевым направлением является предотвращение дальнейшего наращивания долгов у казахстанцев с просрочками.

Сейчас действуют ограничения на выдачу беззалоговых потребительских кредитов заёмщикам с просрочками более 90 дней и установлены максимальные суммы таких кредитов.

Коэффициент долговой нагрузки (КДН)

КДН, введённый в регуляторную практику в августе 2024 года, сейчас не должен превышать 0,5. Это означает, что совокупный ежемесячный платёж заёмщика по всем обязательствам не должен превышать 50% его дохода.

Коэффициент долга к доходу заёмщика (КДД)

Нацбанк планирует ввести с 1 января 2027 года предельное значение КДД на уровне 8 годовых доходов заёмщика. Это позволит оценивать способность заёмщика обслуживать свои обязательства.

Как рассчитывается КДД

КДД рассчитывается по формуле:

КДД = (СЗНЗ + СНЗ) / СГДЗ

где:

• СЗНЗ — общая сумма задолженности по всем займам;
• СНЗ — сумма нового кредита;
• СГДЗ — совокупный годовой доход заёмщика.

Что означает 8

КДД равный 8 означает, что общий долг заёмщика может составлять до восьми его годовых доходов.

Нацбанк подчеркивает, что введение КДД направлено на защиту заёмщиков от неплатежеспособности и укрепление финансовой стабильности.

С 1 июля 2026 года банки начнут строже оценивать доходы и долговую нагрузку клиентов.

Кредит — это не зло

Кредит сам по себе не является злом. Он может быть полезным инструментом, если заёмщик понимает, зачем берёт деньги и как будет их возвращать. Однако, когда кредит становится способом дожить до зарплаты или закрыть один долг другим, это сигнал о необходимости пересмотра личного бюджета.

Рассрочка также может быть безопасной, если она помогает распределить платежи, но её легкость может привести к скрытой долговой нагрузке. Таким образом, важно задавать себе вопрос не только о том, смогу ли я оплачивать кредит, но и сколько будущих доходов уже занято текущими обязательствами.