Ипотечный компас: Нацбанк меняет курс на эффективные ставки с июля

В Казахстане намечены значительные изменения в подходе к расчету годовой эффективной ставки по ипотечным кредитам. Это заявление сделал председатель Национального банка Тимур Сулейменов, комментируя ситуацию на рынке ипотеки во время общения с журналистами.

Текущая ситуация на рынке ипотеки

Несмотря на высокие процентные ставки, интерес к ипотечным кредитам остается высоким. Сулейменов отметил:

"Мы не видим большого снижения. Ипотека продолжает расти двузначными темпами".

Однако, он также подчеркнул, что действующие ставки по ипотечным кредитам создают серьезные риски для заемщиков. В частности, он указал на опасность ипотек с процентной ставкой 25%:

"Ипотека под 25 процентов — это очень опасно. За 10 лет переплата составляет примерно в три раза. Мы не должны допускать искажения финансовой стабильности и того, чтобы граждане попадали в финансовую кабалу".

Новые меры регулирования

В ответ на сложившуюся ситуацию, Национальный банк разрабатывает новый механизм регулирования ипотечного кредитования. Сулейменов сообщил, что работа над инструментом оказалась более сложной, чем ожидалось:

"Мы решили разработать более тонкий механизм, сейчас над ним работаем".

Изменения планируется внедрить с 1 июля 2026 года, когда будет введена новая годовая эффективная ставка вознаграждения по ипотеке.

Контекст и будущие изменения

Ранее в марте этого года сообщалось о подготовке новых правил для регулирования ипотеки и кредитов. В рамках этих изменений будут внедрены два новых показателя:

• Коэффициент долговой нагрузки (КДН)
• Коэффициент долговой дисциплины (КДД)

Эти показатели будут учитывать доходы заемщиков и их платежеспособность. Сулейменов отметил, что банки должны ориентироваться на подтвержденные доходы граждан, включая пенсионные и социальные отчисления, чтобы предотвратить ситуации, когда кредиты выдаются без учета реальной финансовой способности заемщика.

Цели новых мер

Основная цель новых мер — предотвратить рост проблемной задолженности и защитить финансовую стабильность, при этом не вводя жесткие ограничения для граждан.

Будущие инициативы

В декабре 2025 года обсуждались изменения в правилах кредитования, предложенные председателем Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадиной Абылкасымовой. В соответствии с предложенной концепцией, ставка по ипотеке станет дифференцированной, что позволит:

• Снизить процентную ставку при большем первоначальном взносе (30% и выше).
• Увеличить ставку при меньшем первоначальном взносе, чтобы не стимулировать рискованные займы.

Кроме того, ипотеку по рыночным ставкам смогут получать только граждане с доходом выше среднего, в то время как заемщики с более низкими доходами смогут воспользоваться программами через "Отбасы банк". Эти меры должны снизить долговую нагрузку на население и предотвратить перегрев рынка ипотечного кредитования.

Нашли ошибку?