Казахстан: долларовые евробонды на 2,5 миллиарда с двойным спросом

Казахстан успешно разместил еврооблигации на сумму 2,5 миллиарда долларов, сообщает Министерство финансов. Эти долговые бумаги были выпущены для привлечения средств от иностранных инвесторов.

В рамках размещения были предложены два типа облигаций: 7-летние на сумму 1,35 миллиарда долларов с купонной ставкой 5% и 12-летние на 1,15 миллиарда долларов с купонной ставкой 5,5%.

Интерес инвесторов

Перед размещением проводилось роуд-шоу в Лондоне, где команда Министерства финансов встретилась с около 180 ключевыми инвесторами. Спрос на еврооблигации превысил предложение в два раза, что свидетельствует о высоком интересе со стороны инвесторов из Европы, США, Азии и Ближнего Востока.

Конкурентные условия размещения

Несмотря на сложные рыночные условия, включая падение цен на нефть и геополитическую нестабильность, Казахстану удалось добиться привлекательных условий для размещения облигаций. Уровни доходности оказались сопоставимыми с условиями, на которых размещаются страны с более высокими кредитными рейтингами, такими как Польша и Саудовская Аравия, и значительно ниже, чем у стран с рейтингом BBB, таких как Мексика и Венгрия.

"Казахстан установил рекорд, разместив облигации по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингом A/BBB в текущем году. Это стало возможным благодаря сильным макроэкономическим показателям, низкому уровню государственного долга и высоким внешним резервам страны," - отмечает Министерство финансов.

Польза размещения

Размещение еврооблигаций также создало бенчмарк для будущих выпусков квазигосударственных и корпоративных эмитентов. Облигации будут листингованы на Лондонской фондовой бирже, Международном финансовом центре "Астана" и Казахстанской фондовой бирже.

Кроме того, в результате размещения Министерство финансов успешно провело рефинансирование ранее выпущенных еврооблигаций, которые подлежали погашению.

Что это значит для экономики?

Казахстан привлек средства у зарубежных инвесторов через выпуск еврооблигаций. Эти бумаги покупаются с целью получения обратно своих инвестиций с процентами. Полученные 2,5 миллиарда долларов будут использованы для нужд бюджета, а через 7 и 12 лет страна обязуется вернуть сумму с процентами. Высокий интерес инвесторов к еврооблигациям свидетельствует о доверии к экономике Казахстана.

Напомним, что в октябре 2024 года Казахстан впервые за девять лет выпустил еврооблигации на сумму 1,5 миллиарда долларов с 10-летним сроком и купонной ставкой 4,714%.